鋮昌科技過會:今年IPO過關第98家 國信證券過65單
中國經濟網北京4月8日訊 中國證監會第十八屆發行審核委員會2022年第40次發審委會議于昨日召開,審核結果顯示,浙江鋮昌科技股份有限公司(以下簡稱“鋮昌科技”)首發獲通過。這是今年過會的第98家企業。
鋮昌科技本次發行的保薦機構為國信證券股份有限公司(簡稱“國信證券”),保薦代表人為范金華、朱樹李。這是國信證券今年保薦成功的第6.5單IPO項目。此前,1月13日,國信證券和華英證券保薦的江蘇隆達超合金股份有限公司過會;1月14日,國信證券保薦的深圳市菲菱科思通信技術股份有限公司過會;1月28日,國信證券保薦的笛東規劃設計(北京)股份有限公司過會;2月25日,國信證券保薦的北京永信至誠科技股份有限公司過會;3月18日,國信證券保薦的贛州逸豪新材料股份有限公司過會;4月1日,國信證券保薦的深圳市路維光電股份有限公司過會。此外,1月6日,國信證券保薦的上海博隆裝備技術股份有限公司被否;2月18日,國信證券保薦的亞洲漁港股份有限公司被否;3月3日,國信證券保薦的深圳市興禾自動化股份有限公司被否。(2家券商聯合保薦每家券商按0.5計算)
鋮昌科技主營業務為微波毫米波模擬相控陣T/R芯片的研發、生產、銷售和技術服務,主要向市場提供基于GaN、GaAs和硅基工藝的系列化產品以及相關的技術解決方案。
截至招股說明書簽署日,和而泰持有公司62.97%的股份,為公司控股股東。劉建偉系和而泰的實際控制人,擔任和而泰的董事長、總裁及法定代表人,其通過和而泰間接控制鋮昌科技,為鋮昌科技的實際控制人。
鋮昌科技本次擬在深交所主板上市,擬發行的股票數量不超過2795.35萬股,發行數量不低于發行后公司總股本的25%,本次發行不涉及老股轉讓。鋮昌科技擬募集資金5.09億元,分別用于新一代相控陣T/R芯片研發及產業化項目、衛星互聯網相控陣T/R芯片研發及產業化項目。
1、報告期內,發行人營業收入金額較小,客戶集中度較高,主要客戶為中國電科及航天科技下屬單位,獲取訂單方式主要為預研項目招投標延續性采購等。請發行人代表:(1)說明獲取新項目的方式,業務獲取方式是否影響獨立性,發行人是否具備獨立面向市場獲取業務的能力;預研項目招投標延續性采購是否能保持,原項目結束后發行人銷售收入是否會大幅下降;(2)說明客戶集中是否符合行業特性,與主要客戶合作的歷史、業務穩定性及可持續性,對*一大客戶是否存在重大依賴,是否有被替代風險,與*一大客戶的合作是否存在重大不利影響,相關風險是否充分披露;(3)說明銷售定價原則及公允性,相關客戶是否存在限價或降價要求,綜合毛利率高于同行業可比公司的原因及合理性;(4)說明2021年上半年地面產品銷售大幅增加、星載產品銷售大幅降低的原因及合理性,報告期各期新增客戶當期實現的銷售收入,發行人主要產品銷售是否存在持續下滑的風險;(5)說明第4季度銷售占比大幅增加的原因及合理性,是否存在跨期確認收入的情況,是否存在放寬信用政策從而調節收入的情況;(6)結合在研項目的總需求、研發失敗的可能性、項目已交付及待交付等情況,說明發行人業務及收入是否具有穩定性和可持續性,未來是否會出現報告期收入較低的情況,相關風險是否已充分披露。請保薦代表人說明核查依據、過程,并發表明確核查意見。
2、2017年郁發新先生通過技術轉讓形成的債權增資入股發行人,后將其持有的股份全部對外轉讓。請發行人代表說明:(1)與郁發新相關的技術及專利,發行人主要產品與該技術及專利的關聯性;(2)郁發新多次股權轉讓的商業合理性及價格公允性;(3)郁發新控制的臻鐳科技業務及產品與發行人的區別,客戶及供應商是否與發行人存在重合及原因。請保薦代表人說明核查依據、過程,并發表明確核查意見。
3、報告期各期,發行人主要采購晶圓和輔料,晶圓采購金額及均價波動較大,主要供應商集中度較高,業務成本主要為材料成本。請發行人代表說明:(1)采購晶圓主要通過A供應商而非直接向晶圓生產商采購的原因及合理性,采購價格的公允性;(2)報告期各期毛利率不受晶圓價格變動影響的原因;(3)晶圓采購額與產品銷售不匹配的原因及合理性,原材料消耗與產成品產出、銷售量的配比關系,存貨采購及消耗的合理性;(4)發行人對晶圓供應商的供貨風險防范措施及有效性,能否滿足募投項目新增采購需求。請保薦代表人說明核查依據、過程,并發表明確核查意見。
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